أنواع المشتقات و سوق المشتق

أنواع المشتقات وسوق المشتق على تويتر حصة واحدة من السمات الرئيسية للأسواق المالية هي التقلب الشديد. أسعار العملات الأجنبية والبترول والسلع الأخرى، أسهم وصكوك تتقلب في كل وقت، وتشكل خطرا كبيرا على أولئك الذين ترتبط هذه الأسعار المتقلبة الشركات. للحد من هذه المخاطر، ويوفر التمويل الحديث طريقة تسمى التحوط. وتستخدم على نطاق واسع المشتقات للتحوط. بطبيعة الحال، بعض الناس استخدامه للمضاربة وكذلك على الرغم من أن في الهند يحظر مثل هذه التكهنات. المشتقات هي المنتجات التي مشتق من واحد أو أكثر من المتغيرات الأساسية دعا الأصول الأساسية أو قاعدة رق فال. في شكل أكثر بساطة، المشتقات هي الضمان المالي مثل الخيار أو المستقبل الذي يشتق في جزء من قيمة وخصائص أحد الأصول الأساسية أخرى قيمة. الأهداف الرئيسية لأي مستثمر هي لجلب عنصر من اليقين إلى عوائد وتقليل المخاطر. المشتقات هي عقود التي نشأت من الحاجة للحد من المخاطر. من أجل فهم أفضل المفاهيمي من نوع مختلف من المشتقات، يمكنك معاينة هذا الرابط] عقود المشتقات يمكن أن تكون موحدة وتداولها في البورصة. وتسمى هذه المشتقات المشتقات المتداولة في البورصة. أو أنها يمكن أن تكون مخصصة وفقا لاحتياجات المستخدم عن طريق التفاوض مع الطرف الآخر المعنية. وتسمى هذه المشتقات دون وصفة طبية (OTC) المشتقات. وهو مشتق تشمل ما يلي: (أ) الأمن مستمدة من أدوات الدين، حصة، والقروض، سواء كانت مضمونة أو غير مضمونة، وأداة للخطر أو عقد الفروق أو أي شكل آخر من أشكال الأمن؛ (ب) عقد الذي يستمد قيمته من أسعار، أو مؤشر للأسعار، من الأوراق المالية الأساسية. مزايا المشتقات: أنها تساعد في نقل المخاطر من الناس المخاطر السلبية للمخاطرة الناس المنحى. أنها تساعد في اكتشاف المستقبل، فضلا عن الأسعار الحالية. أنها تحفز النشاط التجاري. أنها تزيد من حجم الأسهم المتداولة في الأسواق بسبب مشاركة السكان المخاطر السلبية بأعداد أكبر. أنها تزيد الادخار والاستثمار على المدى الطويل. أنواع الأدوات المالية المشتقة: عقود المشتقات المالية هي من عدة أنواع. الأنواع الأكثر شيوعا هي العقود الآجلة والمستقبلية والخيارات والمبادلة. A العقد الآجل هو اتفاق بين طرفين - مشتر وبائع لشراء أو بيع شيء ما في وقت لاحق بسعر يتفق عليه اليوم. العقود الآجلة، التي تسمى أحيانا إلى الأمام الالتزامات. شائعة جدا في حياة كل فرد. أي نوع من الاتفاق التعاقدي الذي يدعو لشراء المستقبلي للسلعة أو الخدمة بسعر يتفق عليه اليوم وبدون حق الإلغاء هو العقد الآجل. A العقود الآجلة هو اتفاق بين طرفين - المشتري والبائع - لشراء أو بيع شيء ما في وقت لاحق. الاتصال يتداول في بورصة العقود الآجلة ويخضع لإجراءات التسوية اليومي. تطورت العقود الآجلة من العقود الآجلة وتمتلك العديد من الخصائص ذاتها. على عكس العقود الآجلة وعقود الآجلة التجارة في البورصات المنظمة، ودعا أسواق المستقبل. تختلف الاتصالات في المستقبل أيضا من الاتصالات إلى الأمام لأنها تخضع لإجراءات التسوية اليومي. في مستوطنة اليومية، والمستثمرين الذين تكبد خسائر تدفع لهم كل يوم للمستثمرين الذين يتخذون الأرباح. الخيارات هي من نوعين المكالمات ويضع. المكالمات يعطي المشتري الحق وليس الالتزام لشراء كمية معينة من الأصول الأساسية، بسعر معين في أو قبل تاريخ مستقبلي محدد. يضع يعطي المشتري الحق، وليس الالتزام لبيع كمية معينة من الأصول الأساسية بسعر معين في أو قبل تاريخ معين. مقايضة هي اتفاقيات خاصة بين طرفين لتبادل التدفقات النقدية في المستقبل وفقا لصيغة ترتيبها مسبقا. ويمكن اعتبار محافظ العقود الآجلة. وهما مقايضة شيوعا هي مبادلات أسعار الفائدة ومبادلات العملات. مقايضات أسعار الفائدة: هذه تنطوي على مبادلة التدفقات النقدية فقط المصلحة المتعلقة بين الطرفين في نفس العملة. مقايضة العملات: هذه تنطوي على مبادلة كلا من أصل الدين والفوائد بين الطرفين، مع التدفقات النقدية في اتجاه واحد يجري بعملة مختلفة عن تلك في الاتجاه المعاكس. SEBI المبادئ التوجيهية: وقد وضعت SEBI شروط الأهلية للتبادل المشتق / قطعة وبه شركة المقاصة / بيت لضمان صرف مشتق / قطعة وشركة المقاصة / بيت توفر التداول شفاف البيئة والسلامة والنزاهة وتقديم التسهيلات لتقويمه من المظالم المستثمرين. بعض من شروط الأهلية الهامة هي. تداول المشتقات إلى أن يتم من خلال شاشة أساس نظام التداول عبر الإنترنت. يجب على المشتقات تبادل / قطعة لديها القدرة على المراقبة على الخط لرصد المواقف، والأسعار، وحدات التخزين على أساس الوقت الحقيقي وذلك لردع التلاعب في السوق. يجب أن يكون المشتقات تبادل / قطعة الترتيبات لنشر المعلومات حول الصفقات والكميات ونقلت على أساس الوقت الحقيقي من خلال اثنين على الاقل من المعلومات البيع الشبكات، والتي يمكن الوصول إليها بسهولة للمستثمرين في جميع أنحاء البلاد. يجب أن يكون المشتقات تبادل / قطعة التحكيم والمستثمر المظالم تقويمه آلية المنطوق من كل أربعة مجالات / مناطق البلاد. يجب أن يكون المشتقات تبادل / قطعة نظام مرض لرصد شكاوى المستثمرين ومنع المخالفات في التداول. ان الجزء المشتق من بورصة لديهم صندوق منفصل حماية المستثمر. تقوم شركة المقاصة / بيت أداء التجديد الكامل، أي شركة المقاصة / بيت يجب توسط نفسها بين ساقيه من كل التجارة، ليصبح الطرف المقابل القانوني لكلا أو بدلا من ذلك ينبغي أن يوفر ضمانا غير مشروط لتسوية جميع الصفقات. تقوم شركة المقاصة / بيت لديها القدرة على مراقبة الموقف العام من الأعضاء في كل من سوق المشتقات المالية وسوق الأوراق المالية الأساسية بالنسبة للدول الأعضاء الذين يشاركون في كليهما. يجب أن تتعلق مستوى الهامش الأولي على عقود الآجلة لمؤشر مخاطر الخسارة على الموقف. يجب أن تستخدم مفهوم القيمة المعرضة للخطر في حساب المستوى المطلوب من الهوامش الأولية. يجب أن تكون الهوامش الأولية تكفي لتغطية خسائر ليوم واحد التي يمكن أن يواجهها على موقف على 99 في المائة من الأيام. تقوم شركة المقاصة / بيت إنشاء مرافق لتحويل الأموال الإلكتروني (EFT) للحركة السريعة للمدفوعات الهامش. في حال وجود الأعضاء المتعثرين في مواجهة خصومها، تقوم شركة المقاصة / بيت نقل مواقع العميل والأصول إلى الأعضاء مذيب آخر أو على مقربة من جميع المراكز المفتوحة. وشركة المقاصة / بيت أن لديها قدرات للفصل بين الهوامش الأولية التي أودعتها مسح الأعضاء لالصفقات على حسابهم الخاص وعلى حساب موكله. تقوم شركة المقاصة / عقد مجلس النواب الأموال هامش العملاء في الثقة لأغراض العميل فقط، ويجب ألا نسمح تسريب لأي غرض آخر. تقوم شركة المقاصة / بيت لديهم صندوق ضمان التجارة منفصل لالصفقات المنفذة في بورصة المشتق / قطعة. حددت SEBI تدابير لتعزيز حماية حقوق المستثمرين في سوق المشتقات. هذه التدابير هي كما يلي: المستثمرون أموالهم يجب أن تبقى منفصلة على جميع المستويات ويسمح ليتم استخدامها فقط ضد مسؤولية المستثمر وليس متاحا للأعضاء التداول أو عضو مقاصة أو حتى أي مستثمر آخر. يطلب من الأعضاء التجارية لتوفير كل مستثمر وثيقة توضيح المخاطر التي سوف تكشف المخاطر المرتبطة تداول المشتقات بحيث يمكن للمستثمرين أن تتخذ قرارا واعيا للتداول في المشتقات. أن المستثمر الحصول على الوقت علما على النحو الواجب عقد ختمها لاستلام النظام وتنفيذ الأمر. وسيتم تنفيذ النظام مع هوية العميل ودون أمر معرف العميل لن تكون مقبولة من قبل النظام. يمكن للمستثمر أيضا مطالبة تأكيد زلة التجارة مع هويته لدعم مذكرة العقد. هذا وسوف حمايته من خطر صالح الأسعار، وإذا وجدت، المقدمة من الأعضاء. في أسواق المشتقات يتم الاحتفاظ جميع الأموال التي يدفعها المستثمر نحو هوامش على جميع المراكز المفتوحة في الثقة مع المقاصة / شركة المقاصة، وفي حال التخلف عن السداد للتجارة أو عضو مقاصة المبالغ المدفوعة من قبل العميل نحو الهوامش هي معزولات لم تستخدم نحو الافتراضية للعضو. ومع ذلك، في حال وجود تقصير من الأعضاء، الخسائر التي منيت بها المستثمر، إن وجدت، على استقر / مغلقة من موقف يتم تعويض من صندوق حماية المستثمر، وفقا للقواعد، وداعا القوانين والأنظمة المعمول بها في قطاع المشتقات من التبادلات.